'25년 4월 14일(월) - 주식 시장 주도주 쉽게 이해하기 분석과 최신 뉴스

 

🧬 헬스케어

네이처셀, 일본 '오사카 엑스포' 참가…6개월간 줄기세포 기술 홍보 예정.
줄기세포 치료제 관련 이슈가 부각되며 관련주 움직임 예상됩니다.
✅ 관련주:
네이처셀, 펩트론, 에이비엘바이오, 올릭스, 리가켐바이오, 온코닉테라퓨틱스, 알테오젠, 듀켐바이오, 삼성바이오로직스, 삼천당제약

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⚓ 조선 & 방산

한-중 상호 관세 중단 여파로 조선업계가 한숨 돌린 모습.
하지만 기업 불확실성 여전히 존재. 중장기적으로는 수주 기대감 유효.
✅ 조선 관련주:
HJ중공업, HD현대중공업, HD현대마린엔진, 한화오션, 한화엔진, HD한국조선해양, HD현대마린솔루션, HD현대미포

방산 관련주도 동반 주목. 지정학적 리스크와 정부 지원 확대가 모멘텀.
✅ 방산 관련주:
한화에어로스페이스, 한화시스템, LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주, 엠앤씨솔루션
✅ 지주: 한화

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💄 미용 & 식품

클래시스, 아스테라시스 등 미용 업종 관련주는 실적 시즌 앞두고 수급 유입 예상.
✅ 미용 관련주: 아스테라시스, 클래시스, 동방메디컬, 휴젤
✅ 식품주: 삼양식품

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⚙️ 정책 테마

이재명 대표가 ‘퓨리오사’ 방문…반도체·AI·에너지·탄소 관련 정책 지원 예고.
관련 테마주 단기 수혜 가능성 주목.

✅ AI 소프트웨어: 쓰리빌리언, 카페24, DSC인베스트먼트
✅ 자율주행: 한국피아이엠
✅ LNG: 한텍, 동양철관, 넥스틸, 삼성중공업
✅ 원전: 두산에너빌리티
✅ 탄소저감: 에어레인
✅ 기타 정책 관련:

• 일신석재 (건설/인프라)
• 평화홀딩스 (김문수 관련)
• 경남스틸 (홍준표 관련)
• 대상홀딩스 (한동훈 관련)

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💻 반도체

미국, 반도체 관세 부과 이슈 확대.
트럼프, "전자제품 면제 아니다" 직접 해명하며 긴장감 상승.
✅ 반도체 관련주: SK하이닉스, 주성엔지니어링, 한화비전

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🤖 로봇

중국 ‘휴머노이드 로봇 마라톤’ 일정 연기 소식.
테마 탄력은 약해졌지만, 중장기 AI 로봇 투자 관점은 유지.
✅ 로봇 관련주: 클로봇, 유일로보틱스, 티엑스알로보틱스

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기타 산업

✅ 유틸리티: 한국전력, KT
✅ 보험: 서울보증보험
✅ 금융: 하나금융지주
✅ 자동차 부품: 현대모비스
✅ 전력기기: 효성중공업
✅ 시스템통합(SI): LG CNS

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📊 시장 기술적 흐름

• US500 9일선: 상향 돌파
• KOSPI 5일선: 상방 유지

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🔍 주요 포인트 정리

• 헬스케어: 오사카 엑스포 → 줄기세포 기술 부각
• 조선/방산: 상호관세 중단 → 반등 모멘텀
• 정책 수혜주: AI, 자율주행, 원전 등 관심 필요
• 반도체 관세 리스크: 트럼프 발언 주목

 

막무가내일 것 같았던 트럼프가 한 발 물러섰습니다. 상호관세 부과를 90일 유예한데 이어 IT 기기, 반도체 등을 관세 부과 예외 대상에 추가했습니다.

그리고 연준 위원들도 최근 채권금리 급등, 신용 스프레드 급반등, CDS 상승 등을 확인하면서 위기 대응에 대한 언급을 하고 있습니다. 본격적인 완화정책 제시는 아니지만, 그동안 신중한 스탠스에서 위기시 대응이라는 어쩌면 당연하지만 시장이 원하던 발언을 하고 있다는 점이 중요합니다.

관세 쇼크를 넘어 미국 국가에 대한 신뢰도 문제가 제기되고 이로 인해 파생될 수 있는 위기감은 글로벌 금융시장에 선반영되었다고 판단합니다. 이 경우 불안심리 완화만으로 기술적 반등이 가능할 것입니다. 여기에 펀더멘털 변수에 대한 안도감까지 유입된다면 생각보다 강한 반등이 나올 수 있다고 봅니다.

지난 주말까지 전개된 상황과 향후 주목해야 할 변수… 특히, 이번주 미국, 중국 실물지표와 ECB 통화정책에 대해 점검해 봤습니다. KOSPI, 나스닥, S&P500은 물론, 채권금리, 달러화, 원/달러 등의 경로와 주요 변곡점에 대해서도 중간중간 정리했습니다.

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■ 관세 피해 복구 구간 진입

• 미국 증시는 중국의 보복관세 발표, 스태그플레이션 우려로 하락 출발했지만, 관세 전쟁 완화 기대, 연준 개입 가능성, JP모건(+4.0%) 호실적 등에 힘입어 반등. (다우 +1.6%, S&P500 +1.8%, 나스닥 +2.1%)
• 반도체 관세 예외 적용 혼선은 있지만, 4월 이후 증시는 이미 관세 리스크를 선반영하며 급락했던 만큼 복구 구간 진입 가능성
• 이번 주 관세 뉴스 플로우는 여전히 영향을 주겠지만, 파월 의장 발언, 골드만삭스/ASML/TSMC 등 실적, 소매판매·산업생산 지표 등을 중립 이상으로 소화하며 반등 지속 기대

■ 한국증시: 관세 불안 피크아웃 기대 속 주가 회복 시도

• 관세 충격이 정점 통과 국면에 있다는 기대, 주요 실물 지표와 기업 실적 확인 등 긍정 변수 많음
• KOSPI 예상 레인지: 2,380~2,510pt

■ 미국·중국 관세 전쟁, 긴장 속 완화 제스처 주목

• 중국은 미국의 145% 관세 부과에 맞서 대미 관세율을 84% → 125%로 인상
• 동시에 중국은 “고관세율에 의미 없다”, “미국이 추가 인상해도 대응 안 하겠다”는 스탠스 → 협상 여지 시사
• 백악관도 “협상 낙관”, 트럼프도 “보편관세 10%는 기본선, 예외 줄 수 있다” 언급 → 전면전보다 절충 가능성 부각

■ 반도체 관세 예외? 유예? 혼선 지속

• 미 관세국경보호국: 스마트폰, 노트북, HDD 등 상호관세·보편관세 예외 발표(11일)
• 그러나 트럼프와 러트닉 발언 종합시, 이는 1~2개월 유예일 뿐, 추후 자동차처럼 개별 관세 부과될 가능성
• 트럼프 “14일 중 반도체 관세 구체안 발표” 예고 → 단기적으로 관세 뉴스 민감도 ↑
• 100% 넘는 관세 → 애플·삼성전자 등 수익성 악화 / 개별관세는 이보다 낮을 수 있음

■ 파월 의장 발언과 통화정책 경로 주목

• 파월 의장 16일 발언 예정. 연준 인사들은 시장 스트레스 인식, “필요 시 대응 가능” 시사
• 달러 인덱스는 100pt 하회, 역외 달러/원 1,420원 하단 테스트 → 달러 기피 현상도 동반
• ECB는 금리 인하 전망, 한은 금통위는 동결 예상 → 주요 통화 변동성 확대 가능성

■ 실적시즌: 기대 낮아진 만큼 서프라이즈 주목

• 관세로 인한 수요 불확실성 → 실적 추정 난이도 ↑ / 시장 기대치는 낮아진 상태
• 골드만삭스·ASML·TSMC 등 주요 기업 실적이 방향성 제공할 전망
• 특히 반도체, 소비주 등 선수요 유입에 따른 실적 서프라이즈 가능성

■ Panic Sell → Panic Buy: 바닥 다졌을 가능성

• 미국 증시 급락 직후 하루만에 나스닥 12%, S&P500 9% 이상 반등
• 과거 VIX 45% 도달 후 120일 내 평균 10~16% 수익률 기록 (금융위기·코로나 제외 시 거의 100%) → 기술적 반등은 이미 시작되었을 가능성

■ 전략: 실적 대비 저평가 업종 중심 대응

• 반도체, 자동차, 소프트웨어, 2차전지, 에너지, 화학, 은행, 보험, 화장품/의류 업종은 낙폭과대 & 실적 대비 저평가 구간
• 조선, 기계, 방산은 단기 과열에 따른 변동성 확대 구간 진입 → 변동성 활용한 분할 매수 전략 유효

■ KOSPI 전망

• 2,300선 이하 Deep Value 영역 → 빠르게 회복 시도
• 1분기 삼성전자·LG에너지솔루션 실적 서프라이즈, 정치 리스크 완화, 환율 안정, 외국인 순매수 전환 가능성 → 2분기 중 2,700선 돌파 시도 가능
• 2,400선 이하 구간은 비중 확대 전략 유지 적기

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